Авторизация / Регистрация

[BlackSwan]

Пример незаконной спекуляции в США...

Цитата:

Компания ConAgra Foods оштрафована Комиссией по товарной и фьючерсной торговле США на 12 миллионов долларов за незаконные манипуляции с биржевыми ценами на нефть, сообщает ИТАР-ТАСС.
Именно такую немалую сумму компания должна заплатить в казну США в связи с действиями своего трейдера, который 2 января 2008 года купил 1000 баррелей нефти по заведомо завышенной цене в 100 долларов за «бочку».
Расследование показало, что покупать так дорого нефть не было необходимости, так как все остальные операторы в этот же день совершали покупки по значительно более низкой цене.
В результате такой покупки, по мнению Комитета, нефть за несколько месяцев достигло максимальной цены за баррель в 147,27 долларов, что очевидно было выгодно компании ConAgra Foods.

Добавлено через 16 минут
На этом примере, я кажется поняла принципы американской юриспруденции по разделению "законных спекулятивных сделок" от "незаконных": а) совершение "незаконной спекулятивной сделки", которая может нанести ущерб государственной экономике юридическим лицом, - наказывается крупным штрафом юридического лица по сути - "возмещение ущерба", б) совершение "незаконной спекулятивной сделки" частным лицом в целях личного обогащения, что может нанести ущерб юридическим лицам (использование служебной информации в личных целях обогащения) - наказывается штрафом + тюремным сроком, по сути это "преступление против чужой собственности"...

[Marlboro_Man]

Сообщение от spens:

поэтому я хуй тебя поймешь чо ты там городишь про какой то мертвый сектор

Но главное с****ануть, что Женя лох

Так держать

Добавлено через 4 минуты

Сообщение от ZabavaDD:

Бесплатный дружеский совет: покажи этот мой пост своим детям (когда появятся и подрастут)... :)

Зачем?

Я так понимаю тебя тоже растили в ограничении от геев

[Монгол Шуудан_renamed_1231480_23072025]

Сообщение от ZabavaDD:

Пример незаконной спекуляции в США...

...манипулирования рынком ага.

Комиссия по торговле сырьевыми фьючерсами США (Commodity Futures Trading Commission) – это комиссия, которая обязана следить за тем, чтобы цены на фьючерсных рынках отражали состояние спроса и предложения, а не манипуляции или чрезмерные спекуляции.

и куда тебя вообще понесло на фондовые рынки ?

Цитата:

На этом примере, я кажется поняла принципы американской юриспруденции по разделению "законных спекулятивных сделок" от "незаконных": а) совершение "незаконной спекулятивной сделки", которая может нанести ущерб государственной экономике юридическим лицом, - наказывается крупным штрафом юридического лица по сути - "возмещение ущерба", б) совершение "незаконной спекулятивной сделки" частным лицом в целях личного обогащения, что может нанести ущерб юридическим лицам (использование служебной информации в личных целях обогащения) - наказывается штрафом + тюремным сроком, по сути это "преступление против чужой собственности"...

ииии ?

[Tiana]

Сообщение от Antiquo:

Не напрягайся, девочка. Они темные средневековые крестьяне, имеющие представление об экономике по заголовкам в вики и судящие об экономических законах по понятиям дикого капитализма наших девяностых и америки времен великой депрессии.
Я, канешн, не далеко от этого ушел, но все же.

Я аще-то сказала про капиталистов и спекулянтов, а не про капитализм и спекуляцию)

[BlackSwan]

Сообщение от Marlboro_Man:

Я так понимаю тебя тоже растили в ограничении от геев

Я не знала о существовании таковых, наверное, практически до совершеннолетия... То, что этой проблемой, оказывается, всерьёз обеспокоена значительная часть нашего общества (и в основном молодёжной среды) узнала тут и благодаря законотворчеству наших властей... Поэтому я понятия не имею как тебя "растили в ограничении от геев" родители, палкой отгоняли от тебя их что ли?..

Добавлено через 3 минуты

Сообщение от Монгол Шуудан:

манипулирования рынком ага.

Ну и, как видишь, в США существует в юриспруденции понятие "спекуляция", как действия противоречащего законодательству, ты же настаивал (как я поняла), что в США вообще любая спекуляция законна...

[Marlboro_Man]

Сообщение от ZabavaDD:

я не знала о существовании таковых, наверное, практически до совершеннолетия... То, что этой проблемой, оказывается, всерьёз обеспокоена значительная часть нашего общества (и в основном молодёжной среды) узнала тут и благодаря законотворчеству наших властей... Поэтому я понятия не имею как тебя "растили в ограничении от геев" родители, палкой отгоняли от тебя их что ли?..

Ну видима это вы так растили своих.

А вот теперь подумай как ты предлагаешь растить тебя при огромной рекламе лгбт.

[BlackSwan]

Сообщение от Marlboro_Man:

А вот теперь

"А вот теперь" прст "иди в жопу"(с), потому как несёшь уже какую-то бессмысленную бредятину, а я предпочитаю вести диалог хоть немного, но таки наполненный смыслом...

Извини, но очевидно тебя не только "растили в ограничении от геев", но и от умственного развития...

[Монгол Шуудан_renamed_1231480_23072025]

Сообщение от ZabavaDD:

Ну и, как видишь, в США существует в юриспруденции понятие "спекуляция", как действия противоречащего законодательству, ты же настаивал (как я поняла), что в США вообще любая спекуляция законна...

Не противоречит оно там никакому законодательству само по себе. А за манипулирование рынком тебе практически в любой стране по башке
прилетит от правительства. Где я про США такое писал ?

[BlackSwan]

Сообщение от Монгол Шуудан:

Не противоречит оно там никакому законодательству само по себе.

Президент США Дж. Буш мл. с тобой не согласился, - я тебе его цитату привела, линк тебе ещё что ли (так ты там не найдёшь - по-сути многостраничный доклад-обзор всей той ситуации)?..

[Монгол Шуудан_renamed_1231480_23072025]

да и хер с ним. надоело чот.

Meanwhile at holy Terra in holy Russia!

Добавлено через 1 минуту
ржублять, светское государство

[Монгол Шуудан_renamed_1231480_23072025]

Джага сперепугу даже новость от Спенса пропустил

[BlackSwan]

Сообщение от Монгол Шуудан:

А за манипулирование рынком

Видишь ли, продажа продукта после резкого необоснованного роста цен на него, благодаря действиям по их взвинчиванию и есть по сути "незаконная спекуляция"... Отсутствие взаимопонимания я вижу лишь в том, что вся биржевая деятельность и есть по сути своей спекуляция - купля-продажа не собственного продукта (вернее, его опосредованных эквивалентов - ценных бумаг: акций, контрактов, облигаций...) с целью получения прибыли на разнице цен... Ну так это никто спекуляцией сейчас (в незаконном аспекте) и не считает, и не спорит с тобой никто по этим вопросам, иначе пришлось бы все биржы, фондовые рынки позакрывать...

Но есть и "незаконная спекуляция", и правовые нормы ответственности за таковую - это своего рода "ограничители, правила игры", иначе вся мировая экономика рухнула бы давно и "вылетела в трубу со свистом", потому-что люди бы в силу своей природы просто не удержались бы самостоятельно (без ограничений и страха наказаний) от совершения любых возможным спекулятивных сделок...

[The Madman_renamed_711475_13082024]

Сообщение от Jagar:

Meanwhile at holy Terra in holy Russia!

Добавлено через 1 минуту
ржублять, светское государство

Тиана одобряет

[ЛедяноеСердце]

Сообщение от spens:

да ни один суд в сша не приговорит чувака за то, что он продавал тонущему втридорога купленный на свои бабки спасательный круг

Чувака в Омерике осудили за то, что он собирал дождевую воду.

[Tiana]

Сообщение от Jagar:

Meanwhile at holy Terra in holy Russia!

Цитата:

В Подмосковье ходили с молитвами против интернета, в Петербурге 1 января устраивают крестный ход православных трезвенников

[ЛедяноеСердце]

Цитата:

В Екатеринбурге школьники отправились на каникулы крестным ходом:

Кстати, там мэр либерал, постоянно с Теффтом тусует и НАТОвскими послами.

[Marlboro_Man]

Сообщение от spens:

да ни один суд в сша не приговорит чувака за то, что он продавал тонущему втридорога купленный на свои бабки спасательный круг

Суд в америке арестовал чювака раздающиз еду бедным...

Осторожно пропаганда - https://russian.rt.com/article/92026

Добавлено через 44 секунды

Сообщение от ZabavaDD:

"А вот теперь" прст "иди в жопу"(с), потому как несёшь уже какую-то бессмысленную бредятину, а я предпочитаю вести диалог хоть немного, но таки наполненный смыслом...

Извини, но очевидно тебя не только "растили в ограничении от геев", но и от умственного развития...

Т.е. ты просто затнулась

[Tiana]

Сообщение от Jagar:

светское государство

Так это не государственное мероприятие, а православные церковно-приходские школы

Вот когда вождь под ручку с попами ходит это мне не очень нравится да)

Сообщение от The Madman:

Тиана одобряет

Это лучше чем митинги за непоймичто с драками с полицией

[Marlboro_Man]

Неудивительно, что, пока Россия медленно, но верно повышает показатели рождаемости после демографического кризиса 90-х, США могут похвастаться другими достижениями: статистика говорит, что с 1990 по 2014 год количество гомосексуалистов в США выросло в два (!) раза. А если учесть, что однополые браки на всей территории США были легализованы 26 июня 2015 года, можно предположить, что с тех пор количество гомосексуалистов еще больше увеличилось.

Если учесть, что количество гомосексуалистов росло вместе с пропагандой однополых отношений и толерантного отношения к ним, то можно сделать вывод, что многие подростки поколения 2000-х вовсе и не гомосексуальны, однако считают себя таковыми под информационным прессингом. Если ты против геев, то ты нетолерантен и не чтишь пресловутые западные ценности, а значит, общество тебя осудит. Поэтому самый простой путь, чтобы тебя не заподозрили в гомофобии – это объявить себя гомосексуалом, вот тогда ты станешь достойным гражданином Соединенных Штатов.

Возможно, сейчас в США гордятся своей толерантностью и терпимостью к сексуальным меньшинствам. Но давайте рассуждать логически: в России геев никто не притесняет, уголовная статья за мужеложество советских времен уже давно канула в небытие, однако на законодательном уровне однополые браки запрещены, как запрещено и усыновление детей однополыми парами. По этому поводу Запад чувствует свое превосходство над нами и рвется преподать «тоталитарной» России урок западной «демократии». Но как запоют США, когда последствия такого роста однополых пар скажутся на демографической ситуации в стране?

Конечно, сейчас в Штатах однополым парам разрешено усыновлять и воспитывать детей, и на первый взгляд такие семьи выглядят счастливыми, а две мамы или два папы не хуже, чем традиционная семья, могут обеспечить ребенка материально и позаботиться о нем. Но! Так картина выглядит только на первый взгляд. Однополые родители никогда не смогут продемонстрировать ребенку модель ЗДОРОВЫХ (да простят меня гомосексуалы) отношений между мужчиной и женщиной. Более того, они привьют ему мысль, что однополые отношения – это норма. А это, извините меня, совсем не так. Нормой все же считаются гетеросексуальные отношения пары, способной к продолжению рода. И попробуйте возразить, что это не так. Я не призываю вернуть в уголовный кодекс статью за мужеложество, но никто и никогда не докажет мне, что гомосексуальные отношения – это норма. Хотя бы потому, что такие пары обречены на вымирание, поскольку не способны к воспроизведению потомства, а именно этот инстинкт обуславливает наше с вами существование на Земле.

И пусть сейчас американские нетрадиционные пары радуются возможности полноправно вступать в брак и становиться приемными родителями, но через какое-то время им просто некого будет усыновлять. Рост числа гомосексуалистов в Штатах просто немыслимый, и, судя по всему, он будет только прогрессировать. А через пару десятилетий подрастут те самые дети, воспитанные двумя мамами или двумя папами, и эти дети будут считать себя гомосексуалами априори. В конечном счете гетеросексуальных пар просто не останется, и США окажутся в прямом смысле слова на грани вымирания.

[Tiana]

Сообщение от Монгол Шуудан:

Джага сперепугу даже новость от Спенса пропустил

[Монгол Шуудан_renamed_1231480_23072025]

Сообщение от ZabavaDD:

Видишь ли, продажа продукта после резкого необоснованного роста цен на него, благодаря действиям по их взвинчиванию и есть по сути "незаконная спекуляция"... Отсутствие взаимопонимания я вижу лишь в том, что вся биржевая деятельность и есть по сути своей спекуляция - купля-продажа не собственного продукта (вернее, его опосредованных эквивалентов - ценных бумаг: акций, контрактов, облигаций...) с целью получения прибыли на разнице цен... Ну так это никто спекуляцией сейчас (в незаконном аспекте) и не считает, и не спорит с тобой никто по этим вопросам, иначе пришлось бы все биржы, фондовые рынки позакрывать...

Но есть и "незаконная спекуляция", и правовые нормы ответственности за таковую - это своего рода "ограничители, правила игры", иначе вся мировая экономика рухнула бы давно и "вылетела в трубу со свистом", потому-что люди бы в силу своей природы просто не удержались бы самостоятельно (без ограничений и страха наказаний) от совершения любых возможным спекулятивных сделок...

биржа это вообще отдельный мир. спекуляция же по сути это основа капиталистических отношений. покупка или продажа чего-либо с единственной целью добиться прироста капитала.
всё ёпть точка. не надо тут выдумывать биржи инсайды какие-то.

незаконной она становится, когда регламентируется законодательством, но не вся.
например при войне, дефиците и т.д. когда товар ограничен не очень морально спекулировать.
манипулирование рынком ладно тоже сюда вхерачим. потому и регламентируют.

да даже в США вон я пример привел на тупо продажу билетов есть ограничения.
ибо просто не достанется всем если спекулянты все пораскупают и цены заломят как хотят.

хотя спекулировать ими можно опять же, но в пределах. и не во всех штатах работает.

это уже отдельные конкретные закидоны в государствах.

[Marlboro_Man]

В интересное время живем. Вот как это бывает: Кудрин предлагает России всеми силами встраиваться в западную экономическую модель, в это же время сам Запад замер в очень неудобной позе в попытке предугадать следующий шаг ФРС. От того, какую стратегию выберет ее глава Джанет Йеллен, сегодня зависит дата начала Второй Великой депрессии. Нет, не в США, во всем мире. Америку она, скорее всего, смоет вообще. Путь в тупик стал окончательно безальтернативным сразу после того, как из ужаса перед неизбежным ФРС включила печатный станок для «спасения» американской экономики от последствий ипотечного кризиса, чем окончательно сломала всю социально-экономическую модель капитализма.

Капитализм, по крайней мере, согласно его классикам, основывается на привлечении денег в товарное производство. Не в спекуляции, а именно в производство. Чтобы деньги принесли прибыль, их сначала следовало превратить в товары (или услуги), т. е. во что-то полезное для общества. Чем полезность больше, тем выше цена, которую потребители готовы заплатить, и, соответственно, тем выше прибыль. Так товар снова становился деньгами.

Несмотря на постепенное усложнение из-за появления в формуле бирж, акций и фьючерсов, в целом система оставалась самодостаточной. Надо больше товаров — с каждой итерацией в производство вкладываем больше денег. Рынок затоваривается — прибыль просто остается в деньгах, а объем производства снижается. Накопившиеся управленческие ошибки сбрасываются через периодически возникающие кризисы, которые неприятны, но в целом для системы не критичны и выполняют оздоровительную функцию. Относительно небольшие, по сравнению с целым, масштабы капитала, находящегося под управлением одного собственника, не позволяли перепроизводству достигать слишком высокой отметки. Общий уровень благосостояния, конечно, падал, но даже на дне он оставался далеким от критических для жизни величин. И лишним рабочим рукам находилось применение в других отраслях или на других территориях.

Не стоит думать, что эта система была раем. Жилось сложно, и работать приходилось много, но в целом благосостояние людей все же стабильно росло. Например, с 1860 по 1905 год количество ферм в США выросло втрое, с 2 до 6 млн, а количество фермеров увеличилось с 10 млн чел. в 1860-мс до 31 млн чел. в 1905-м, при общей численности населения США к тому моменту в 80 млн чел. Т. е. фермерами являлись 38,7% американцев. В сопоставимых ценах общая стоимость фермерских хозяйств в 1906 году в 3,75 раза превысила этот показатель за 1860 год и составила 30 млрд долларов.

Так все работало примерно до начала ХХ века, пока набравшие силу и жадность банкиры не осознали, что у фермеров накопилось «очень много денег», и решили их ограбить. В первую очередь, как водится, через «укрупнение хозяйств», производившихся точно теми же методами, как это делается в наши дни, т. е. через искусственное банкротство. Вторым инструментом стало предложение, а нередко и прямое навязывание «новых банковских продуктов»: «Сэр, у вас на счету в нашем банке скопилась солидная сумма денег. Зачем ей лежать без дела? Вы ведь можете купить акции, и ваши деньги сразу станут приносить вам доход! Это отличное предложение, сэр! Наши специалисты с удовольствием помогут вам подобрать наиболее выгодный вариант для инвестиций». Надо сказать, что было это еще в те времена, когда главным достоинством акций являлись выплачиваемые по ним дивиденды, а банки жили только на плату за хранение и переводы денег.

В результате классическая схема капитализма сломалась. Появление в обороте огромного количества внезапно свободных денег не имело, да и не могло иметь, адекватных вариантов их вложения в проекты реального сектора. Возник излишек капитала, тут же ставший высокопитательной средой для биржевых спекулянтов. Капитализация биржевого рынка акций в США с 1925 по 1929 год подскочила с 27 до 89 млрд долл. или в 3,3 раза за каких-то 4 года! Впрочем, смысл этих цифр станет нагляднее, если сказать, что вклад бирж в 1925 году составлял 29,8% от ВВП США в 90,5 млрд долл., а спустя четыре года биржевые спекуляции формировали 85,9% из ВВП в 103,6 млрд. Деньги стали делать просто из денег напрямую. Какие, к черту, товары или услуги! Покупай акции дешево, продавай дорого и разбогатеешь! В 1914 году во всей Америке имелось всего 4,5 тыс. миллионеров. В 1926-м их число перевалило за 11 тыс.

Когда деньги у потребителей стали заканчиваться, банки предложили брать кредит. В 1927 году в кредит было продано 85% мебели, 80% фонографов (да, друзья, да, в те времена тоже существовали свои айфоны), 75% стиральных машины, 2/3 пылесосов, 62% пианино, 81% швейных машин и холодильников. Купить автомобиль стало так же просто, как буханку хлеба, множество банков с радостью готово предоставить кредит. Маховик — бери сейчас, заплатишь потом — набирал обороты. В 1928 году объем продаж в рассрочку достиг отметки 8 млрд долларов, что в 12 раз превысило аналогичный показатель 1918 года. В кредит продавались даже акции, чтобы стать их владельцем, достаточно было первого взноса в размере 10% их стоимости. Хотя следующий, 1929 год, везде называется «золотым годом» экономического роста, 80% населения США уже не имело никаких накоплений, а 60% семей не зарабатывали даже 2 тыс. долл. в год, что составляло уровень самых первых жизненных нужд того времени. Зато с января 1928 по сентябрь 1929 года индекс DowJones поднялся со 190 до 382, и политики в один голос говорили о беспрецедентно высоких темпах экономического роста Америки.

Правда, уже тогда существовавшая Федеральная резервная система, что называется, спинным мозгом ощущала некоторую неправильность происходящего. Там не дураки сидели, дураки бы не смогли такую систему создать. Видя, что экономика на самом деле выдыхается, ФРС попыталась ее подстегнуть. И знаете как? Увеличением объема денежной и кредитной эмиссии! В августе 1927-го ФРС снизила учетную ставку до 3,5%, и деньги в экономику пошли, только не в реальную, а к спекулянтам. В 1929 году биржевыми спекуляциями в США занималось уже от 15 до 25 млн человек. Повсеместно надувались пузыри и строились пирамиды. Купленные акции закладывались в банках для получения новых кредитов, на которые снова покупались акции, чтобы использовать их в качестве залога для новых спекуляций.

Сообразив, что «в эту сторону не туда идем», ФРС попыталась резко перекрыть доступ к кредитам и в июле 1928 года подняла ставку до 5%, но набравший бешеные обороты биржевой спекулятивный маховик реагировал слабо и продолжал высасывать деньги из реального сектора. Несмотря на все вливания, денежный агрегат М2, известный как объем денежной массы, в 1929 году составляет всего 46,6 млрд долл., что всего на 0,38% выше показателя 1926 года. Весной 1929-го ФРС запрещает своим банкам выдавать кредиты под покупку акций. Результат — что мертвому припарка. В экономике уже нет свободных денег, начинает взрывной рост оборота векселей и разного рода денежных суррогатов. Но ФРС все еще думает, что управляет процессом, и в августе 1929 снова подымает ставку с 5 до 6% годовых и официально предупреждает о нарастании «неблагоприятных экономических обстоятельств». Бесполезно. Обколотый допингом «рынок» остается в убеждении, что «золотой дождь будет длиться вечно», и продолжает галоп.

А потом наступило 24 октября 1929 года, «Черный четверг», когда эта обезумевшая машина с громким треском взрывается. Один за другим лопаются пузыри и рушатся пирамиды. 1 октября котирующиеся на Уолл-стрит акции стоят 87 млрд долларов, спустя всего месяц, 1 ноября, за них дают только 55 млрд, а к марту 1933 года от них остается лишь 19 млрд. Под биржевыми обломками оказываются все остальные сектора экономики, в которых «внезапно возникает» тотальное перепроизводство. В промышленности, в сельском хозяйстве, в сфере услуг, в банковском деле. Везде. Только в одном 1932 году без крыши над головой в буквальном смысле остались 273 тыс. семей.

В первые три года вылетели в трубу два из каждых пяти банков и треть всех коммерческих предприятий. Выплавка стали упала в 8 раз, выпуск автомобилей — в 5 раз. С 1929 по 1933 год испарилось 85% всего капитала США. Больше 17 млн чел. потеряли работу. Учитывая тот факт, что в те времена в большинстве семей работали только мужчины, а средняя семья, включая детей, состояла из 5−6 человек, то можно с уверенностью сказать, что без средств к существованию осталось более 70 млн чел. Когда в начале 30-х советский «Армторг» разместил информацию о вакансиях для специалистов для работы в СССР, даже на очень маленькие зарплаты, в течение месяца было подано более 100 тыс. заявок от американцев, желающих ехать хоть к черту на рога, лишь бы там была работа. Потому что во многих регионах США вовсю полыхал настоящий голод. Чтобы спастись и сохранить Америку как государство, ее элите пришлось развязать Вторую мировую войну.

Хотя тогда у них получилось не только весьма удачно выкрутиться и очень прилично заработать, в том числе на раздербанивании британской колониальной системы, а также захватить лидерство во всем Западном мире, в подсознании правящей элиты США осталась огромная психологическая травма. Это примерно как до ужаса боязнь воды у однажды уже практически утонувшего человека. Но оказалось, что историческая память у американской элиты слишком коротка, а ее жадность и мессианское самомнение слишком велики, чтобы не лезть на старые грабли снова.

Полностью оправившись от последствий Великой депрессии, США примерно четверть века снова строго следовали классической модели капитализма. Надо отметить, что пока они это делали, им сопутствовал успех. Американская экономика не просто быстро росла, а развивалась, прежде всего, за счет реального сектора. Определенные проблемы, конечно, возникали, но, в сущности, они являлись все теми же закономерными периодическими встрясками, позволявшими сбросить окалину и с новой энергией продолжить развитие. Эта концепция вечного развития их и погубила.

К концу 70-х — началу 80-х американские банки снова почувствовали голод, так как началось постепенное замедление экономики. Потребности внутреннего рынка удовлетворены. С Европой торговля тоже идет в полный рост, но свободные там рыночные ниши уже в целом заняты. В остальном мире также окучены все, у кого есть деньги. А соглашение с саудитами насчет долларизации нефтяной торговли ОПЕК уже начало генерировать нарастающий поток ничем не обеспеченной ликвидности, раскручивая инфляцию. Только инфляция, когда растут цены в магазинах, это плохо, а вот когда растут цены на акции на бирже, на взгляд западного банкира, это очень даже хорошо. Это рост ВВП, это шикарная замануха для притока инвестиций, это, в конце концов, бонусы за рост капитализации быстрее рынка! Вот только денег для этого мало. Нефтедоллары находились в основном в руках арабов, а банкирам хотелось иметь свои. И в этот самый момент кто-то из банковских аналитиков «сообразил», что необходимые суммы «лежат буквально под ногами»…

К концу 70-х годов 48% американцев уверенно относили себя к среднему классу, доход которых колебался от 40 до 75 тыс. долл. в год, причем 15% имели даже выше 100 тыс. Ну как тут можно было удержаться от попытки «предложить состоятельным клиентам новый банковский продукт»! — «Сэр, у вас на счету в нашем банке скопилась солидная сумма денег. Зачем ей лежать без дела?» Если бы про Великую депрессию они знали не из комиксов, то имели шанс сообразить, чем все закончится, и вовремя дать себе по рукам. Ну, или руководство ФРС дало бы особо жадным «с ноги по фаберже». Но, увы.

Всем слишком хотелось денег. Как очень беспринципным и жадным инвестбанкирам, так и слишком амбициозным и слишком узколобым американским государственным политикам. Уровень экономической мощи США 80-х хорошо смотрелся на рекламных постерах, но уже начинал не дотягивать до растущих потребностей мирового гегемона, которому требовалось оплачивать слишком много счетов. Да и окрепшая Европа со своим проектом Союза Угля и Стали выходила на прямое противостояние с США. Америке срочно требовались новые драйверы роста, а биржевой бум обещал даже не рост, а ракетный взлет к звездам. Словом, сыр оказался слишком аппетитным, чтобы думать о мышеловке.

А когда в 2007-м году пузырь бабахнул, вот тогда американскую элиту проняло. Но отреагировала она тоже сугубо по-американски. Политиков в первую очередь волновал только сиюминутный результат, а аналитики ФРС хорошо поняли, каких масштабов цунами накроет экономику и насколько призрачны шансы выстоять у США. Больше всего пугала неготовность государственной системы к купированию последствий социально экономических катаклизмов такого масштаба. В начале прошлого века было проще. Потерять более 3 млн умершими от голода являлось в целом, конечно, ужасной, но не слишком катастрофической платой тогда и совершенно невозможным шагом сегодня. Американцы слишком привыкли хорошо и безопасно жить. Одномоментный рост безработицы до 50% населения, тотальный голод, каждый третий гражданин — бездомный, перенести такие потрясения Америка точно уже не могла. ФРС в ужасе запустила печатный станок и начала заливать в двигатель капитализма по-американски по 90 млрд долларов в год.

Ничего не напоминает? — 1927 год в анфас и в профиль. Только в этот раз ФРС сама себя убедила, что они способны обмануть даже дьявола. Черт с ним, с классическим капитализмом, главное — не пустить дутые деньги в реальный сектор. И они придумали — как. Одной рукой ФРС, через программы QE, щедро раздает сотни миллиардов, выкупая «плохие долги» у инвесторов, а другой заставляет их эти деньги тут же вкладывать в федеральные долговые бумаги, называя этот процесс «стерилизацией». Вот только народная мудрость недаром настоятельно советует вообще никогда не играть с дьяволом. Чтобы заинтересовать инвесторов в «стерилизации», ФРС была вынуждена предоставить им что-то более ценное, чем «свобода предпринимательства». Например, максимально большие процентные ножницы. Рыночная ставка по гособлигациям приносит 0,28% годовых, а бумаги ФРС дают 0,5%. И главное, что в этом случае ФРС еще и плохие, давно убыточные активы выкупает. Просто золотое дно. Инвесторы согласились, в ФРС с радостью открыли шампанское, процесс пошел…

И все было бы хорошо, если бы не математика и уже известный опыт 30-х годов. Новых долларов можно напечатать хоть триллионы, ставку ничто не мешает опустить даже до нуля, но прежде чем попасть под «стерилизацию», дармовые деньги успевают хотя бы раз прокрутиться на бирже, еще выше раздувая финансовый пузырь. Дело осложняется тем, что рост пузыря ведет к ускорению высасывания денег из реального сектора. Объем выданных кредитов в октябре 2015 года достиг 60 трлн долларов и в 5 раз превзошел денежную массу М2. Впрочем, надо было еще в 2008 задуматься, каким образом суммарный объем казначейских облигаций и биржевых акций США может оцениваться в 38 трлн долл., если ее денежная масса М2 едва достигает 12 трлн. Плюс к тому нулевая ставка с гарантией убивает американскую пенсионную и медицинскую системы. Надежнее, чем выстрел в голову.

При нынешних ставках обслуживание хранения стерилизованных денег на счетах ФРС обходится ей примерно в 12 млрд долларов в год. Из тех 90 млрд дутых денег, что американская экономика пока в состоянии ежегодно переваривать. 78 млрд долларов остаются в распоряжении Казначейства США и идут на финансирование бюджетных нужд. С растущим дефицитом, конечно, но избегать дефолта пока получается. Однако в таком режиме социальная, прежде всего пенсионная, система больше 2−3 лет не выдержит точно. Это коллапс экономики и социальный взрыв масштаба извержения Йеллоустоуна. Для спасения пенсионных и медицинских фондов необходимо поднять учетную ставку минимум до 3%, но тогда стоимость обслуживания «стерилизованных» денег возрастает до 72 млрд долл., и перечислять Казначейству становится практически нечего. Дефицит госбюджета уже за пару лет достигает критичной отметки безоговорочного суверенного дефолта. А это крах всей долларовой экономики и почти наверняка крах самих США как государства в его нынешнем виде и текущих границах. Словом, что пнём по сове, что совой об пень, сове всё равно не жить.

А все потому, что ФРС собственноручно уничтожила капиталистическую модель экономики. Из жадности. Из тупого высокомерия. Из узколобости мышления. Из популизма. Сейчас уже без разницы, сколько таких «из» содержится в перечне причин. Главное — результат. Тот капитализм, который изложен в трудах классиков и по инерции преподается в экономических школах, уже почти с десяток лет как прекратил свое существование. Его убили банки, из обыкновенных кошельков для хранения денег, возомнившие себя главным управляющим механизмом экономики, вычеркнувшие товар из основополагающей формулы и лишившие денег их главной — накопительной — функции. Так что снимите шляпу, мы на похоронах американской системы капитализма.

[Монгол Шуудан_renamed_1231480_23072025]

[BlackSwan]

Сообщение от Монгол Шуудан:

например при войне, дефиците и т.д. когда товар ограничен не очень морально спекулировать.

...или в условиях стихийного бедствия, как в случае с ураганом "Катрина" в Новом Орлеане, на что президент Буш и сказал, мол, "будем карать немилосердно"... Ну в общем, ты понял и признал, что в США есть "незаконная спекуляция" и на этом мне с тобой спорить получается больше не о чем... :)